Wöchentliche Optionen Wechseln zu PM Settlement. optionsguy auf 12 10 10 um 12 55 PM. TradeKing Sr Optionen Analyst Brian Overby erklärt, wie die PM-Abrechnung für wöchentliche Optionen funktioniert - und warum dies eine kritische Veränderung für einzelne Händler ist Wenn Sie wöchentliche Optionen gehandelt haben Eine große änderung geht jetzt weiter SPX wöchentliche wahlen, die auf dem SP 500 index basieren, bewegen sich zur PM-Abrechnung Die erste Ausgabe läuft am 10. Dezember ab und ersetzt schließlich die alten AM-Abrechnungsverträge Sie können auf der CBOE Weekly Options-Produktseite vollständige Details erhalten. In der CBOE Regulatory Circular Ankündigung erklärten sie, wie der neue Abrechnungswert bestimmt wird Hier sind einige Besonderheiten Abrechnungswert Der Ausübungsrechnungswert, SPX, wird unter Verwendung des letzten abgeschlossenen Verkaufspreises im Primärmarkt jedes Bestandteilsbestandes am Letzter Handelstag Der Ausübungsbetrag ist gleich der Differenz zwischen dem Ausübungsbetrag, dem SPX und dem Ausübungspreis der Option , Multipliziert mit 100 Übung führt zur Lieferung von Bargeld am Geschäftstag nach dem Tag der Ausübung Hinweis ist ordnungsgemäß eingereicht. Um zu versuchen, einige Anschein von Ordnung zwischen der alten Version und die neue Version zu halten, hat die CBOE einen neuen Namen gegeben Diese neuen Verträge - sie haben jetzt als End of Week SPX Optionen erwähnt Eigentlich ist dies ein genauer Name für das Produkt - nämlich, weil diese Verträge länger als eine Woche leben Sie werden am Donnerstagmorgen ausgestellt und vergehen am folgenden Freitag Klingt wie eine kleine Veränderung, aber lassen Sie mich Ihnen versichern, es ist nicht Meiner Meinung nach das ärgerlichste Merkmal des größten Index in der Welt ist die Tatsache, dass die normalen Optionen den Handel am Donnerstag zu stoppen und sind AM-besiedelt am nächsten Morgen Freitag Das s Aufgrund der Tatsache, dass, im Gegensatz zu Aktienoptionen, die SPX verwendet europäischen Stil Übung Sie können nicht eine SPX-Option jederzeit vor seinem Ablauf ausführen, die im Gegensatz zu American-Stil Optionen, wo Sie jederzeit ausüben können, bis Das Verfallsdatum Derzeit alle Aktienoptionen üben American-style. Whatever Übungsstil ist in der Tat, können Sie immer schließen Sie Ihre Option Kontakte aus dem offenen Markt an jedem Börsentag Für Option Händler, die gerne Optionen kaufen, ob diese PM-Settled-Wochenenden Auf SPX-Nutzung American - oder European-Style-Übung ist kein großer Faktor Es ist mehr wichtig für die Händler, die gerne Optionskontrakte verkaufen. European-Style-Übung kann diesen Leuten etwas Seelenfrieden geben, da Sie wissen, dass Sie zugewiesen werden können Vor dem Verfallsdatum Nun ist der Nachteil des Verkäufers von Optionsverträgen mit dieser Art von Übung nicht zu wissen, was wird passieren, von Ende zu Handel am Donnerstag letzten Tag zu handeln normale europäischen Stil Exspiration Verträge auf den Markt am Freitag Morgen geöffnet , Wenn der Abrechnungspreis bestimmt wird. Nicht länger ist dies ein Anliegen für Ende der Woche SPX Option Händler Sie werden in der Lage, den ganzen Tag am Freitag zu handeln und haben ein viel besseres Gefühl am Ende der Markt, was der PM-Abrechnungswert sein kann, so dass der Trader eine viel fundiertere Entscheidung darüber treffen kann, ob er sie schließen oder rollen sollte, um die nächste Woche So Kudos sollte gehen, um die CBOE für die Arbeit, um die Option Handel zu machen Erleben Sie sich besser. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet Bitte lesen Sie Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen zur Verfügung. Inhalt, Forschung, Werkzeuge und Lager oder Option Symbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke und nicht implizieren eine Empfehlung oder Aufforderung Ein bestimmtes Wertpapier zu erwerben oder zu veräußern oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien Der zukünftigen Ergebnisse. Supporting Dokumentation für alle Ansprüche in diesem Beitrag wird auf Anfrage geliefert Senden Sie eine private Chaos Alter auf All-Stars mit dem Link unter dem Profil image. TradeKing bietet selbstgesteuerte Investoren mit Discount-Brokerage-Dienstleistungen, und gibt keine Empfehlungen oder bieten Investitionen, finanzielle, rechtliche oder steuerliche Beratung.5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Index Index Optionen. Lernen Sie diese Grundlagen erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere. In der Optionen Handelswelt gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und mehr Equity-Optionen sind sehr beliebt Aus gutem Grund aber der Fokus dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler beim Trading-Index-Optionen kennen müssen. Einige der beliebtesten Index-Optionen sind die SP 500 Index Optionen CBOE SPX, CBOE Volatility Index CBOE VIX, Russell 2000 Index Optionen der Nasdaq -100 Index NASDAQ NDX und die SP 100 Index Optionen CBOE OEX.8 VIX Trading Mythen Entlarvt. Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln Index Optionen wollen. 1 Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter dem, was man den europäischen Stil nennt Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds ETFs sind in der Regel amerikanischen Stil. Fehler, um die Unterschiede zu verstehen, können und fast sicher werden, führen zu einem monetären Verlust an Irgendwann in der Zukunft. Die wichtigsten Unterschiede sind, dass europäische Optionen. Large Bar abgewickelt keine Aktien ändern die Hände bei Verfall. kann nicht ausgeübt werden vor dem Auslaufen. Geben Sie eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfall Der Abrechnungspreis ist Ein imaginärer Preis Es ist kein realer Weltpreis Es wird berechnet, indem man den Eröffnungskurs jeder der Aktien im Index an diesem Freitag verwendet und dann davon ausgeht, dass jede Aktie bei diesem Eröffnungspreis zur gleichen Zeit bei der Berechnung des Indexes gehandelt wird Wert Seien Sie gewarnt, dies kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise bringen Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2 Index-Optionen bieten ein diversifiziertes Portfolio von Aktien zu handeln. Erneut für seltene Fälle dies beseitigt die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert wird es zu einer Lücke bewegen Diese Vielfalt ist gut für diejenigen Händler, die negative Gamma-Positionen und bevorzugen Weniger Bewegung Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Bewegungen lieben. 3 Einige Index-Optionen sind sehr aktiv gehandelt. Das ist gut für den Einzelhändler, weil er sie hat die Möglichkeit, mit den Aufträgen von anderen Händlern zu handeln und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker Der Vorteil ist in der Regel, dass Bid fragen Unterschiede verengt sind , Und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Bestellungen zu bekommen. HINWEIS Um irgendeine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu bekommen, geben Sie niemals eine Marktordnung ein, wenn Sie handeln Optionen verwenden Begrenzung Bestellungen Wenn diese Idee ist fremd für Sie, fragen Sie Ihren Makler wie Eingabe von Limit Orders. 4 Es gibt ETFs, die versuchen, die Leistung der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SP 500 NYSE SPY, der iShares Russell 2000 Index NYSE IWM und der PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Diese ETFs konstruieren ein Portfolio Das ist so ähnlich wie die des Index wie möglich Diese ETFs haben auch Handelskosten und kleine Managementgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nahe genug für die meisten Händler. WARNUNG Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats Der typische amerikanische Auslauf Freitag und die größeren Index-Optionen sehen nicht 5 unten für eine Ausnahme So, diese Optionen handeln für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem als Ablauf nähert. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwester-Indizes Dies ist gut für den kleinen Händler Während die kleinste Anzahl von Index-Verträgen, die Sie handeln können, ist eine, es dauert 10 ETF-Verträge, um die sehr ähnlichen Ergebnisse des Handels eine Index-Option geben Ermöglicht es neuen Händlern, einige Erfahrungen zu sammeln, indem sie viel weniger Geld auf die Linie setzen. SPY-Optionen eng repräsentieren 1 10 von einem SPX. IWM Optionen eng repräsentieren 1 10 von a. QQQ Optionen eng repräsentieren 1 40 von einem. 5 Wöchentliche Optionen auf den Indizes unterscheiden sich von regulären Indexoptionen. Beispielsweise verwendet das SPX das normale Abwicklungssystem im europäischen Stil, wo es seinen Schlusskurs berechnet, indem er den Eröffnungskurs für jede der Bestände im Index verwendet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen, bei denen die Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitag des Monats festgelegt sind, unterschiedlich. Sie folgen dem europäischen Stil, mit Ausnahme der Abrechnungswerte werden unter Verwendung der Preise am END des Handelstages berechnet Bedeutet, dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Dies ist eine Falle für den ungewissen Investor Sure jeder sollte immer alle Regeln über jede Option lesen, die er sie erwägt Handel Aber viele Investoren nicht In gewissem Umfang ist es die Verantwortung unserer Broker , Der Optionsaustausch und der Options Clearing Corp, um sicher zu sein, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern geschrien werden, um alle zu alarmieren. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und d Unlustige Überprüfung der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen Handel Die Börsen und die OCC und wahrscheinlich Ihr Broker bieten viel mehr pädagogischen Material auf Optionen Handel, praktisch alle Es für freies Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen aber potenziell belohnenden Produkte zu handeln. Follow Mark Wolfinger auf seine Optionen für Rookies blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media. SPY vs SPX Optionen Pros und Cons von ETF vs Index Optionen. After 30 Jahre als Börsenmakler-Manager und Marktpädagogin, ich weiß von keinem besseren Weg, um sicher zu generieren erhebliche monatliche Einkommen bis zu 8-10 Monat als durch die spezialisierte Technik detailliert in dem Buch The Monthly Income Machine. That sagte, die Ein-und Ausreise Die Regeln für diese Ertragsgeschäfte unterscheiden sich je nachdem, ob Sie einzelne Aktienoptionen oder Optionen auf Aktienkörbe verwenden, dh Indexoptionen und die meisten Exchange Traded Funds ETFs. L Et s betrachten die Natur und die Vor-und Nachteile von jedem für den Einsatz in monatlichen Einkommen Trades, indem sie auf zwei Arten. Optionen auf einzelne Aktien vs Körbe von Aktien Indizes und ETFs. Indexes und ETFs auf der SP, die Russell 2000 , Die Nasdaq, etc. sind weniger volatile weniger dramatische Bewegungen auf und ab als die meisten einzelnen Aktien, die unsere Handelseintragsvoraussetzungen erfüllen. Infolgedessen liefern die Index - und ETF-Optionen, die auf die Preise eines Korbes von Aktien reagieren, in der Regel vergleichsweise geringere Prämieneinnahmen als Optionen an Viele aktive Einzelaktien zum gleichen Ausübungspreisabstand vom aktuellen Markt. Ausgehend von diesem Faktor sind die Index - und ETF-Optionen weniger wahrscheinlich als ein einzelner Bestand, um eine stark genug Bewegung zu machen, um die Profitabilität eines gut gewählten zu bedrohen Einkommen Credit Spread. Bottom Linie können Sie Aktien-, Index - oder ETF-Optionen für die monatlichen Credit Spread Trades verwenden, solange Sie erkennen, sie benötigen unterschiedliche Einstiegsparameter je nach Clas S der zugrunde liegenden. SPY die ETF vs die SPX die Index-Option für SP basierte Trades. Diese Frage, SPX vs SPY, kommt häufig, zusammen mit der gleichen Frage in Bezug auf DJX vs DIA, NDX vs QQQ und RUT vs IWM. Es gibt zwei Hauptbereiche, die wir kontrastieren müssen, um zu erhalten, bei denen bessere Unterschiede in der Art und Weise, wie sie handeln und steuern Behandlungsunterschiede. Trading-related Differences. SPX, DJX, NDX und RUT Optionen sind Index Optionen Sie sind europäische Stil Optionen, was bedeutet Unter anderem, dass ihr monatlich letzter Handelstag anders ist als die der ETFs Indexoptionen am dritten Freitag des Monats ablaufen, so dass ihr letzter Handelstag der dritte Donnerstag des Monats ist. SPY, DIA, QQQ und IWM sind ETFs Exchange Traded Funds und sind American Style Optionen, und sowohl der letzte Handelstag und der Investor s Ablauftag für diese Optionen sind die gleichen der dritte Freitag des Monats genau wie Optionen auf einzelne stocks. This ist ein kritischer Unterschied und nicht verstehen Es kann eine Investor dearl kosten Y Mit der SPX-Option und anderen Indexoptionen könnte es eine große Entwicklung geben, nachdem der Optionsmarkt am dritten Donnerstag des Monats letzten Handelstages schließt, der den gesamten Handel in diesen Optionen endet. Es könnte dann eine Übernacht-Entwicklung sein, die das verursacht Zugrunde liegenden Index zu öffnen, um nach oben oder unten am folgenden Freitag Ablauftag, aber die Index-Option Investor ist in seinem letzten Handelstag gesperrt ist gegangen und gegangen, aber der Abrechnungspreis des Index wird auf der Grundlage der Freitag-Markt-Aktion bestimmt Ein signifikanter Unterschied zwischen den Indexoptionen und den ETF-Optionen besteht darin, dass die Indexoptionen bar ausgeglichen werden und die Abwicklung nur am Verfalltag stattfindet. ETF-Optionen können hingegen jederzeit zugewiesen werden, aber selten wäre es, wenn sie nicht in der - Money und SaferTraders bleiben nicht in Positionen, die in-the-money-Status zu erreichen. Ein weiterer handelsbezogener signifikanter Unterschied ist Liquidität und die damit verbundene Angelegenheit von breiten oder engen Bid-Ask-Spreads Liquidi Ty der SPY ETF ist viel größer als die des Index-Gegenstücks der SPX. Daher können Sie in der Regel bessere günstigere Fills auf SPY-Aufträge erwarten, ob Sie die Position betreten oder verlassen. Schließlich gibt es Unterschiede in der Größe der Verträge Zum Beispiel, Die SPY ist 1 10 die Größe der SPX die IWM ist 1 10 die Größe der RUT die QQQ ist 1 40 die Größe der NDX. Dies bedeutet, dass Sie brauchen, um mehr Verträge der SPY, IWM oder QQQ ETF zu erwerben Verträge, um den Wert ihrer Index-Pendants gleichzusetzen, und das bedeutet, dass Sie mehr in Provision für den gleichen Kaufkraft-Effekt bezahlen würden. Jedoch kann der höhere Provisionsnachteil der ETFs wie SPY durch die ETF-schmalere Bid - Fragen Spreads, die oft zu besseren Fill-Preisen, und die Tatsache, dass Sie noch aus einer Position am Verfall Freitag verlassen können. Ein weiterer wichtiger Vorteil der ETF vs Index Ansatz ist, dass der Investor hat die Möglichkeit, die Vorteile der Markt movem Um höhere Prämien zu erwerben, da er die ETFs zu unterschiedlichen Preisen ansammelt, um den Kaufkrafteffekt eines einzelnen größeren Indexes zu beheben. Tax Treatment Differences. Here gibt es ein wesentliches Plus zu Indexoptionen Das IRS behandelt diese Indizes anders als Aktien oder ETFs. Die Index-Optionen erhalten spezielle Abschnitt 1256 Behandlung, die es dem Anleger ermöglicht, 60 von einem Gewinn als langfristig mit einem 15 Steuersatz zu haben, und die anderen 40 behandelt kurzfristig bei der regulären 35 kurzfristigen Kapitalgewinnrate auch wenn die Position Wird für weniger als ein Jahr gehalten. Im Gegensatz dazu werden die ETFs als Stammaktien behandelt und somit, wenn sie weniger als ein Jahr gehalten werden, werden alle Gewinne mit dem ungünstigeren 35 kurzfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert. Die Indexoptionen können sein Besser von einem steuerlichen Standpunkt Sie sollten natürlich mit Ihrem Steuerberater zu sehen, wie diese steuerlichen Implikationen können oder auch nicht signifikant in Ihrer Situation. Hier sa summary. INDEX OPTIONEN SPX, DJX, NDX, RUT European Style kann nur auf Verfalltag Kann jederzeit vor dem Ablauf in die Position eintreten oder aus der Position aussteigen In der Regel haben Sie eine breitere Bid-Ask-Spread Letzter Handelstag Dritter Donnerstag des Monats Tag vor Ablauftag Verfalltag Dritter Freitag im Monat Steuerliche Behandlung 60 Langfristig. ETF OPTIONEN SPY, DIA , QQQ, IWM American Style kann jeden Tag ausüben Kann jederzeit eintreten oder aus der Position verlassen werden vor dem Verfall In der Regel haben schmalere Bid-Ask Letzter Handelstag Dritter Freitag im Monat Verfalltag Dritter Freitag des Monats wie der letzte Handelstag Steuerliche Behandlung ganz kurz Term. Want zu wissen, mehr über die monatliche Einkommen Machine. Receive ohne Kosten Lee s ganze Reihe von konservativen Investor White Papers Power-Tipps und How-to-Artikel wie diese one. Provide Ihre E-Mail-Kontaktinformationen unterhalb Ihrer E-Mail-Privatsphäre wird vollständig respektiert werden. Hier s Sie und Ihre Investition success. Lee Finberg Optionen Einkommen Spezialist Kleine Risiko Große Belohnungen. Note Wir können und garantieren Ihnen Ihre Zufriedenheit mit der monatlichen Einkommen Maschine detaillierte How-to b Lueprint für konservative Einkommensanleger Keiner kann jedoch Marktgewinne garantieren Für eine vollständige Beschreibung der Risiken, die mit solchen Anlagen verbunden sind, siehe Disclaimer. Available sowohl in physischen Buch - und E-Book-Versionen Physical Book Version auch ein Top-Verkäufer bei. Simply CLICK HIER und bekomme sofortigen Zugang zu Lee s Diese Pro s Optionen Einkommen Technik Bericht.
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